😤【実データ検証】NISA積立 vs BTC積立 vs 金積立｜2023年から毎月3万円積み立てたら、どれが一番増えた？

😭「NISAだけやってればいいんでしょ？」

最近、投資の話になると必ず言われるこのセリフ。

「とりあえずNISAでオルカンかS&P500を積み立てておけばOKでしょ？」

半分正解、半分不正解です。

確かにNISAは素晴らしい制度。でも2023年から2026年の3年間を振り返ると、「NISAだけ」では見逃していた大きなチャンスがあったんです。

それがゴールド（金）とビットコイン。

今回は「もし2023年1月から毎月3万円を積み立てていたら？」を、実際の価格データで完全シミュレーションしました。

結果を見たとき、正直驚きました。勝者は予想外のあいつでした。

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📊 検証条件：こうやって比較しました

公平に比較するため、以下の条件で統一しています。

比較する3つの資産

比較する6つのポートフォリオ

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🏆 結果発表：39ヶ月間の積立成績

まずは衝撃の一覧表

毎月3万円 × 39ヶ月 = 総投資額117万円

😲 まさかの結果：ゴールドが圧倒的1位

ゴールド100%のポートフォリオが、リターン+126.7%で断トツのトップ。

117万円が → 265万円に。 148万円の利益です。

しかも最大ドローダウンがたった**-1.93%**。ほとんど下がらずに上がり続けた。

リスク対リターンを表すシャープレシオも2.71で最高。

正直、「NISAでS&P500」がトップだと思っていた人も多いんじゃないでしょうか。私もそうでした。

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📈 各ポートフォリオの推移を見てみよう

チャートから読み取れること

左上：ポートフォリオの推移

• 緑色のゴールド100%が2025年以降に急上昇し、他を大きく引き離している
• オレンジのBTC100%は2025年10月ごろをピークに急落
• 混合ポートフォリオ（赤・紫・茶）は安定して右肩上がり

右下：リスク vs リターン（散布図）

• ゴールドは「低リスク・高リターン」の左上に位置（理想的）
• BTCは「高リスク・中リターン」の右下（効率が悪い）
• 混合ポートフォリオは中間でバランスが良い

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🔍 各資産を個別に深掘り

S&P500（NISA積立の定番）

2023年〜2025年は米国株にとって黄金の3年間でした。

• 2023年：+24.2%
• 2024年：+23.0%
• 2025年：+16.0%

3年連続で二桁上昇。1990年代後半以来の好成績。

ただし2026年に入ってからは横ばい〜やや下落。円建てリターンは+40.9%で、ドルベースの+80%より控えめ。これは2025年後半から円高に振れた影響。

NISA対応の投信：eMAXIS Slim 米国株式（S&P500）

• 信託報酬：年0.05775%（業界最安）
• NISA つみたて投資枠・成長投資枠の両方で購入可能

ビットコイン（BTC）

「あれ？BTCって+295%なのに積立だと+47.6%しかないの？」

そう。これがドルコスト平均法の罠です。

BTCは2023年初の$16,500から2025年10月の$126,298まで7.6倍に上がりました。でも積立投資は「高い時にも買い続ける」ので、平均取得単価が上がる。

そして2025年10月のピーク後に**-46%の暴落**。高値で買った分が大きく毀損しました。

最大ドローダウン-37%は精神的にキツい。117万円の積立が、一時期73万円分の含み損になった計算です。

ゴールド（金）

今回の圧倒的なMVP。

ゴールドは2023年から2026年にかけて、歴史的な上昇を見せました。

• 2023年初：$1,840/oz → 2026年1月：$5,602/oz（史上最高値）
• 円建てでは1g約8,500円 → 約29,000円（3.4倍）

なぜゴールドがこれほど上がったのか：

• 各国中央銀行の大量購入（中国、インド、トルコなど）
• 地政学リスク（ウクライナ戦争、中東情勢、米中対立）
• ドル離れの動き
• インフレヘッジ需要

そして何より注目すべきは最大ドローダウンがたった-1.93%。ほぼノーストレスで+126%のリターン。これは異常なほど優秀な数字です。

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📊 リスク指標の比較

シャープレシオで見る「本当の実力」

シャープレシオとは「リスク1単位あたりどれだけリターンを稼いだか」を示す指標。高いほど効率的に稼いでいる。

BTCは「稼いでいるように見えて、リスクに見合っていない」。

月次ボラティリティ15.55%（S&P500の約4倍）という暴れ馬に乗って、リターンはS&P500とほぼ同じ。効率が悪すぎる。

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💰 じゃあ、ベストアンサーは何なの？

「ゴールド100%が最強」…とは言えない理由

データ上はゴールド100%が圧勝しました。でも、これをそのまま真似するのは危険です。

理由①：この3年間はゴールドにとって「歴史的な当たり年」だった

2023〜2025年のゴールド上昇率は過去50年で最も高い水準。中央銀行の爆買い、地政学リスク、インフレ——複数の要因が重なった「奇跡の3年間」。これが今後も続く保証はない。

理由②：ゴールドは本来「守りの資産」

ゴールドの過去30年の平均リターンは年率5〜7%程度。S&P500の年率8〜10%より低い。今回の結果は例外的。

理由③：配当・利息がない

S&P500は配当が再投資される。ゴールドは何も生まない。超長期（20〜30年）では、株式が有利になる傾向がある。

「分散ポートフォリオ」こそが真のベストアンサー

データをよく見ると、混合ポートフォリオ（D・E・F）が非常にバランスが良いことがわかります。

ポートフォリオF（S&P500 40% + ゴールド40% + BTC20%）が最もバランスが良い。

• リターン+76.6%：S&P500だけの約2倍
• 最大DD -5.51%：BTCの-37%と比べて圧倒的に安定
• シャープレシオ2.26：非常に優秀

ゴールドの安定性、S&P500の長期成長力、BTCの爆発力。3つの「良いとこ取り」ができている。

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🏗️ ベストプラクティス：具体的な積立方法

おすすめポートフォリオ：月3万円の場合

金の積立方法：3つの選択肢を比較

「金を積み立てたいけど、どうやればいいの？」

実は金の積立方法は3つあります。コストで選ぶなら答えは明確です。

圧倒的に①の投資信託がおすすめ。

• SBI・iシェアーズ・ゴールドファンド：信託報酬0.1838%で最安
• NISA つみたて投資枠で購入可能（非課税！）
• 100円から買える
• 自動積立設定可能

純金積立（③）は購入時に1.65%のコストがかかるので、投資信託の約9倍のコスト。よほどの理由がない限り、投資信託がベスト。

月額別の具体的な配分例

月1万円の場合

月5万円の場合

月10万円の場合

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📚 なぜ分散が効くのか？理論的な裏付け

Bitwiseの研究（2025年）：金+BTCの組み合わせは最強

資産運用会社Bitwiseが2025年に発表した研究結果：

金とBTCを組み合わせると、シャープレシオが伝統的ポートフォリオの約3倍に向上。

なぜか？

• 金は株式が下がるときに上がる（逆相関）→ 守りの盾
• BTCは株式が回復するときに先行して上がる → 攻めの槍
• 両方持つことで「下がるときは金が守り、上がるときはBTCが押し上げる」

レイ・ダリオのオール・ウェザー戦略

世界最大のヘッジファンド、ブリッジウォーター創業者のレイ・ダリオ。

彼の「全天候型ポートフォリオ」は元々ゴールド7.5%の配分でしたが、2025年以降は10〜15%への引き上げを推奨しています。

理由：

• ドルの信認低下
• 地政学リスクの常態化
• インフレ環境の長期化

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⚠️ 税金に注意：資産によって税率が全然違う

せっかく利益が出ても、税金で持っていかれたら意味がない。

ここが超重要ポイント：

• S&P500とゴールドはNISAで非課税にできる
• BTCはNISAで買えない＋税率が最大55%
• 2028年から暗号資産も申告分離課税20.315%に引き下げ予定

つまり、同じ10万円の利益でも：

BTCの配分を20%以下に抑えているのは、この税制の不利を考慮しているから。

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🔮 今後の見通し：2026年後半〜2027年

S&P500

• AI関連銘柄（Magnificent 7）の成長が続く限り堅調
• ただし3年連続20%超は異例。調整の可能性あり
• 長期（10年以上）ではプラスになる確率が極めて高い

ゴールド

• 中央銀行の購入は継続中（特に中国・インド）
• $4,000〜$5,000のレンジで推移する見方が主流
• 地政学リスクが続く限り需要は高い
• ただし2023-2025年のような爆発的上昇は一巡した可能性

ビットコイン

• 2024年4月の半減期効果がまだ残っている
• 機関投資家のETF経由の参入が進行中
• 2028年の日本の税制改革で国内需要が急増する可能性
• 現在の$60,000-$70,000は過去の調整パターンから見ると買い場の可能性

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🎯 最終結論：ベストアンサーはこれだ

この記事の答え

Q: NISA積立 vs BTC積立 vs 金積立、どれが最強？

A: 「3つ全部を組み合わせる」のが最強。

具体的なベストアンサー：

S&P500（40%）+ ゴールド（40%）+ BTC（20%）

具体的な始め方（5分で完了）

ステップ1：SBI証券でNISA口座を開設（まだの人）

ステップ2：つみたて投資枠で以下を設定

• eMAXIS Slim 米国株式（S&P500）：月12,000円
• SBI・iシェアーズ・ゴールドファンド：月12,000円

ステップ3：GMOコインかbitFlyerでBTC自動積立を設定

• ビットコイン：月6,000円

これだけ。月3万円で「世界最強クラスの分散ポートフォリオ」の完成です。

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🎉 あなたへのメッセージ

「NISAだけでいい」と思っていた人、視野が広がりましたか？

S&P500は確かに素晴らしい。でもゴールドという3000年の歴史を持つ資産を組み合わせることで、リスクを抑えながらリターンを大幅に向上できる。

そしてBTCを少量加えることで、次の時代の成長も取り込める。

大切なのは「どれが一番か」ではなく、「どう組み合わせるか」。

あなたのポートフォリオに、金色の輝きを一つ加えてみてください。 💪

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※この記事は2026年3月29日時点のデータに基づいています。過去の実績は将来のリターンを保証するものではありません。

※投資助言ではありません。すべての投資は自己責任で行ってください。

※シミュレーションはYahoo Financeの月次データを使用。実際の投資信託の基準価額とは若干の誤差があります。