ダブルモメンタム+RSI手法は本当に最強なのか？

「ダブルモメンタムフィルター（100期間・200期間）+ RSI = 最強！」

こんなリクエストをいただきました。

ケビン・J・ダービー著『アルゴトレード完全攻略への「近道」』で紹介されているモメンタムフィルター。

「最強」と言われるこの手法、本当に機能するのか？

6年分のデータで検証してみました！

ダブルモメンタムフィルターとは？

基本概念

モメンタム = 現在の価格 / N期間前の価格 × 100

- モメンタム > 100 → 上昇トレンド
- モメンタム < 100 → 下降トレンド

ダブルモメンタムの考え方

■ ダブルモメンタムフィルター

Momentum(100) > 100 かつ Momentum(200) > 100
→ 強い上昇トレンド → 買いシグナルのみ採用

Momentum(100) < 100 かつ Momentum(200) < 100
→ 強い下降トレンド → 売りシグナルのみ採用

なぜ100と200期間なのか？

• 100期間: 中期トレンドを捉える
• 200期間: 長期トレンドを捉える
• 両方が一致: 強いトレンド確認

書籍では「このフィルターを加えることで勝率が大幅に向上する」と紹介されています。

検証条件

• 通貨ペア: USDJPY, EURUSD, GBPUSD, GBPJPY
• 期間: 2018年7月〜2025年12月（約6年間）
• データ: 1時間足
• モメンタム: 100期間 & 200期間
• RSI: 14期間
• 保有時間: 6時間, 12時間, 24時間を比較

エントリー条件

■ 買いエントリー
1. Momentum(100) > 100
2. Momentum(200) > 100
3. RSI(14) が 30 を下から上に抜けた

■ 売りエントリー
1. Momentum(100) < 100
2. Momentum(200) < 100
3. RSI(14) が 70 を上から下に抜けた

検証結果

衝撃の結果：マイナス！

全体結果（12時間保有）

結論：最強どころかマイナス！

ダブルモメンタム+RSIは機能しない

• 勝率は 50%以下
• 平均リターンは マイナス
• 6年間で -61万pips以上の損失

グラフで見る結果

通貨ペアによる差

1. EURUSD: 唯一のプラス（+8.6 pips）
2. GBPUSD: ほぼトントン（-11.6 pips）
3. USDJPY/GBPJPY: 大幅マイナス

RSIのみと比較

比較結果（12時間保有）

発見：フィルターが逆効果！

ダブルモメンタムフィルターを加えると成績が悪化する場合がある

特にGBPJPYでは：

• フィルターなし: -179.7 pips
• フィルターあり: -569.9 pips（3倍以上悪化）

なぜ機能しないのか？

仮説1：トレンドフィルターの罠

問題:
モメンタム > 100 = すでにトレンドが進行中
→ RSI30からの反発 = 逆張りエントリー
→ トレンド方向と逆張りが矛盾！

ダブルモメンタムで「上昇トレンド」と判断しているのに、RSI30（売られすぎ）で買う。

上昇トレンド中にRSI30になること自体が危険シグナルの可能性

仮説2：シグナルが減りすぎる

フィルターでトレード数が1/3〜1/4に減少。

しかし、減ったトレードが「良いトレード」とは限らない。

仮説3：モメンタムの遅延

• モメンタム100・200は長期指標
• 相場の変化に追いつけない
• トレンド終盤で「強いトレンド」と判定してしまう

保有時間の影響

保有時間別の平均リターン

発見

• USDJPY: 24時間保有ならプラス
• EURUSD: 6時間保有が最適
• 一貫性がない：最適な保有時間が通貨ペアでバラバラ

書籍と実践の乖離

なぜ書籍では「最強」と紹介されたのか？

考えられる理由：

1. 検証期間の違い

   • 特定の期間では機能した可能性
   • しかし長期では再現しない

2. 商品（先物）とFXの違い

   • 書籍は主にS&P500先物などの検証
   • FXでは特性が異なる

3. オーバーフィッティング

   • 過去データに最適化しすぎた可能性
   • 新しいデータでは機能しない

4. 市場環境の変化

   • アルゴトレーダーが増えた
   • 単純な手法の「エッジ」が消失

この手法をどう活用するか？

改善案1：フィルターを逆に使う

逆転の発想:
- ダブルモメンタム上昇中 → RSI70売りを採用
- ダブルモメンタム下降中 → RSI30買いを採用

トレンド方向への押し目買い・戻り売りに変更

改善案2：EURUSDに特化

EURUSDのみ若干プラス（+8.6 pips）だったため：

• 通貨ペアをEURUSDに限定
• 短めの保有時間（6時間）

改善案3：そもそも使わない

検証結果が示すように、この手法は現在の相場では機能しない。

他の検証済み手法を使う方が賢明：

• NYボックスブレイク（平均+23.4 pips）
• ゴトー日アノマリー（平均+15-30 pips）

注意点

書籍を鵜呑みにしない

どんな「最強」手法も必ず自分で検証する

• 書籍の検証期間と現在は異なる
• 商品・通貨ペアで結果が変わる
• 市場環境は常に変化している

バックテストの重要性

今回の検証で分かったこと：

• 理論的に正しそうな手法でも、実際には機能しないことがある
• データで検証しなければ分からない

まとめ

リクエストへの回答をまとめます：

「ダブルモメンタムフィルター（100・200期間）+ RSI = 最強！」

答え：最強どころか、マイナスリターン

検証結果のポイント

1. ダブルモメンタム+RSIは機能しない - 累積-61万pips
2. 勝率50%以下 - 49.5%
3. フィルターが逆効果な場合も - GBPJPYで3倍悪化
4. EURUSDのみ微プラス - 他はマイナス
5. 書籍の理論と実践は異なる

結論

この手法は使わない方がいい

ダブルモメンタムフィルター + RSI は、少なくともFXの1時間足では機能しませんでした。

書籍で「最強」と紹介されていても、必ず自分でバックテストを行いましょう。

今回の検証が、その重要性を示す良い例になれば幸いです。

リクエストありがとうございました！「最強」手法が機能しないという意外な結果になりましたが、これも貴重なデータです。

検証条件

• 通貨ペア: USDJPY, EURUSD, GBPUSD, GBPJPY
• 期間: 2018年7月〜2025年12月（約6年間）
• データ: 1時間足（5分足の代替）
• モメンタム: 100期間 & 200期間
• RSI: 14期間
• トレード数: 合計約2,300回

参考文献

• ケビン・J・ダービー著『アルゴトレード完全攻略への「近道」』（パンローリング）