チャートの形から値動きを当てようとしても成果が出ないのは、チャートが需要の「結果」だから。ChatGPT公開日（2022/11/30）からの値動きをYahoo Financeで確認すると、NVIDIAは12.9倍、マイクロンは16.1倍、S&P500は1.9倍。しかも直前のNVIDIAは高値から69%下げた下落トレンドの真っ最中でした。ゴトー日の仲値やFOMCの1時間も含めて、値動きと流動性は需要で決まるという話。
値段を動かすのはチャートの形ではなく、それを買う（売る）人＝需要。ドル円・ユーロドル・ナスダック・ダウの5年分のデータで確かめた5つの結論を1本にまとめました。適当な値段の節目は五分五分、月末のロンドン16時はドル円1.77倍、向きは読めないが損切りは最大4.2倍刈られる、需要のない朝6時は参加費が23時の約11倍。
値段を動かすのは、値段に関係なく必ず売買する人＝避けられない需要。ゴトー日の東京仲値、月末のロンドン16時フィックス、月末のNY引け、SQの4つを、2021年7月〜2026年7月の5分足で実測しました。月末のロンドン16時はユーロドル1.54倍・ドル円1.77倍、月末のNY引けはナスダック1.49倍・ダウ1.40倍で毎年再現。同じ日の14時は普段どおりでした。一方SQは、引けでも寄り付きでも差が出ませんでした。
株が上がった月は、月末の引けで年金などの調整売りが出て下がるはず。2021年7月〜2026年7月の60か月で確かめると、ナスダックの引け30分がその月と逆に動いたのは42%、ダウは50%で、向きは読めませんでした。ところが動く大きさは読めます。15:30から20pips先に置いた損切りは、ユーロドルで月末31%・普段7%と4.2倍の確率で刈られていました。
取引が少ない時間ほど値段は動かない。2021年7月〜2026年7月のドル円・ユーロドルで時間帯ごとに測ると、取引の活発さと値幅の順位はほぼ完全に一致（ドル円0.94、ユーロドル1.00）。一方スプレッドはほとんどの時間で一定のままなので、需要のない時間は値幅に対するコストが跳ね上がります。米国の祝日のNY午前はドル円の値幅が0.40倍、日本時間朝6時はスプレッドが1時間の値幅の37%に達しました。
節目を抜けたあと、さらに10pips伸びるか、10pips戻るか。ドル円（1分足 2022〜2026年）とユーロドル（5分足 2021〜2026年）で数えると、切りのいい数字（150.00 / 1.1000）は56.5%・56.8%で伸び、誰も見ていない半端な値段は51.1%・49.6%でほぼ五分五分でした。値段を動かしたのは線ではなく、そこにたまった損切り注文という需要です。