📊『仲値後の円高は死んだ』は本当か？3年分のデータで徹底検証 - ゴトー日×曜日の真実

「仲値後の円高は死につつある」？ 🤔

最近、こんな記事を目にしました。

「単純な仲値後の円高アノマリーがここ最近苦戦しつつあるのは事実」 — マケデコ Advent Calendar 2025

確かに、全営業日で単純に検証すると、仲値後の円高アノマリーは薄まっているように見えます。でも、それってフィルターのかけ方の問題じゃないの？

私はトレードの現場感覚として「ゴトー日の木金なら、まだ仲値後の円高は効いてる」と感じていました。

そこで今回、MT5から3年分のデータを取得して、徹底的に検証してみることにしました。

検証条件

データ概要

トレードルール

シンプルな「仲値後の円高」を検証します：

• エントリー: 9:55（仲値公示時刻）にショート
• イグジット: 12:00にクローズ
• リターン計算: 円高方向（価格下落）がプラス

仲値後円高リターン = (9:55の価格 - 12:00の価格) × 100 pips

分析結果：全体サマリー

まず、条件別の平均リターンを見てみましょう。

数値データ

ここで分かること

1. 全営業日だと効果は薄い（平均1.09pips、勝率52.3%）
2. ゴトー日に絞ると一気に改善（平均5.50pips、勝率57.6%）
3. 非ゴトー日は逆にマイナス（平均-0.54pips）

「仲値後の円高は死んだ」と言っている人は、全営業日で検証しているからそう見えるだけ。ゴトー日フィルターをかければ、まだしっかりエッジは残っているんです。

曜日別分析：意外な発見 😲

次に、曜日別の結果を見てみましょう。

全営業日の曜日別

水曜日が大きくマイナスという結果に。これは意外でした。

ゴトー日×曜日のヒートマップ

ここで衝撃の事実が判明しました：

え、木金じゃなくて月火が最強？

私の仮説は「ゴトー日の木金が効く」でしたが、データを見ると実は「ゴトー日の月火が最強」でした。

特にゴトー日×月曜は勝率73.3%、平均10.40pipsという驚異的な数字。

これはなぜか？考えられる理由：

• 週初めの実需フロー：週末に溜まった輸出企業の円転需要が月曜朝に集中
• 仲値後の利確売り：朝のドル買いが仲値で一服、その後の巻き戻し
• 流動性の違い：月火はまだ週初めで、アノマリーが効きやすい相場環境

累積リターンの推移：2024年以降の復活

このグラフが最も重要です。3つのラインを比較してみましょう：

1. グレー（全営業日）: 上下に波打ちながらも微増
2. 青（ゴトー日のみ）: 2024年後半から急上昇、累積1,150pips超え
3. 赤（ゴトー日×木金）: 2024年後半から上昇するも、青ほどではない

年別の推移

2023年は確かに苦戦（平均0.10pips）していました。これが「仲値後の円高は死んだ」という説の根拠になっているのでしょう。

しかし、2024年・2025年は復活しています。2025年は平均7.29pipsで、むしろ好調。

結論：仲値後の円高は死んでない 💪

検証結果まとめ

1. 全営業日で検証すると薄まる（これが「死んだ」説の根拠）
2. ゴトー日フィルターで明確なエッジ（平均5.50pips、勝率57.6%）
3. ゴトー日×月火が最強（月曜：10.40pips/73.3%、火曜：11.55pips/60.0%）
4. 2023年は苦戦したが、2024-2025年は復活

トレード戦略への示唆

もし仲値後の円高アノマリーを活用するなら：

水曜日は避けた方が無難（非ゴトー日の水曜は-6.25pips）。

分析に使用したPythonコード

再現可能なように、分析コードを公開します。

環境構築

pip install MetaTrader5 pandas numpy matplotlib seaborn

メインスクリプト（抜粋）

import MetaTrader5 as mt5
import pandas as pd
import numpy as np
from datetime import datetime, timedelta
import calendar

def is_gotobi(date):
    """ゴトー日判定（土日は金曜に繰り下げ）"""
    day = date.day
    weekday = date.weekday()

    # 5の倍数日（土日以外）
    if day % 5 == 0 and weekday not in [5, 6]:
        return True

    # 金曜日：翌日・翌々日がゴトー日なら繰り下げ
    if weekday == 4:
        last_day = calendar.monthrange(date.year, date.month)[1]
        tomorrow = day + 1
        day_after = day + 2

        if tomorrow <= last_day and tomorrow % 5 == 0:
            return True
        if day_after <= last_day and day_after % 5 == 0:
            return True

    return False

def calculate_nakane_return(df):
    """仲値後の円高リターンを計算"""
    results = []
    df['date'] = df.index.date

    for date, group in df.groupby('date'):
        date_dt = datetime.combine(date, datetime.min.time())
        weekday = date_dt.weekday()

        if weekday >= 5:  # 土日除外
            continue

        # 9:55のレート
        entry = group[(group.index.hour == 9) & (group.index.minute >= 55)]
        if len(entry) == 0:
            continue
        entry_price = entry.iloc[0]['open']

        # 12:00のレート
        exit_time = group[(group.index.hour == 12) & (group.index.minute == 0)]
        if len(exit_time) == 0:
            continue
        exit_price = exit_time.iloc[0]['close']

        # 円高リターン（pips）
        return_pips = (entry_price - exit_price) * 100

        results.append({
            'date': date_dt,
            'weekday': weekday,
            'is_gotobi': is_gotobi(date_dt),
            'return_pips': return_pips
        })

    return pd.DataFrame(results)

完全なコードはGitHubリポジトリで公開予定です。

参考文献

今回の分析は以下の記事にインスパイアされました：

• 仲値後の円高は死につつある？｜でーとたいむ - マケデコ Advent Calendar 2025
• FXデータ分析:USDJPYドル円の時間帯別値動きの特徴｜harukii
• FX取引と五十日アノマリー｜harukii

まとめ

「仲値後の円高は死んだ」という説は、分析の切り口次第です。

• 全営業日で見れば、確かに薄まっている
• でもゴトー日フィルターをかければ、まだしっかりエッジは残っている
• 特にゴトー日×月火は驚異的な勝率

アノマリートレードで大切なのは、単純な検証で諦めないこと。条件を変えて何度も検証することで、隠れたエッジが見つかることがあります。

今回のデータが、あなたのトレード戦略の参考になれば幸いです。

「仲値後の円高、まだ死んでませんよ」 📈

質問や追加検証のリクエストがあれば、コメントでお気軽にどうぞ！