🎯 −199,578円が+42,040円になった。足したのは「スプレッドがATRの何%か」だけ

凪でジリジリ削られる、あの感じ

ブレイクアウト系を回したことがある人なら、絶対に見たことがある光景だと思います。

動かない相場で、ちょっとずつ、ちょっとずつ資金が減っていく。

上下に逆指値を置いて、動いた方に乗る。ストラドル（両建てOCO）です。理屈は完璧に見えます。どっちに飛んでも取れるんだから。

でも実際は、**飛ばない日のほうが圧倒的に多い。**ダマシで刈られて、戻されて、また刈られる。

2026年のドル円で実際に回してみました。MT5のリアルティック100%、0.1ロット、初期100万円です。

−199,578円。

そこにたった1個の条件を足したら、こうなりました。

+42,040円。

足したのは「スプレッドがATRの何%か」という、それだけです。

① まず素の成績

トリガー幅（現在値から何pips離して逆指値を置くか）を3通り試しました。SL 30pips、TP 300pips、トレール付き。

全滅です。

ストラテジーテスターのレポートをそのまま貼ります。トリガー20pipsの分です。

「ヒストリー品質: 100% リアルティック」「総損益 -199 578」「残高最大ドローダウン 214 728 (21%)」。残高曲線が右肩下がりで一直線です。

月を分けて見ると、2月に71回やって−13,126円、6月に17回やって−6,154円。静かな月ほど効率よく削られています。

いっぽう介入があった日だけ切り出すと、4月30日は+23,760円（PF 2.29）、5月1日は+14,430円（PF 5.81）。

「飛んだ日は勝つ。飛ばない日に、それ以上に負ける」——これがストラドルの正体でした。

② 足した条件：参加費

このサイトでずっと追いかけている指標に参加費があります。

参加費（%） = スプレッド ÷ ATR × 100

**「1バーの値幅の何%をコストが食うか」**です。

いまのドル円は5分足のATRが3pipsしかありません。そこにスプレッド1.0pipsが乗るので、

1.0 ÷ 3.0 × 100 = 33%

**動いた分の3分の1をスプレッドが持っていく。**これが平常時のドル円です。

ところが介入中は、5分足の値幅が63.9pipsまで広がるのにスプレッドは1.0pipsのまま。

1.0 ÷ 63.9 × 100 = 1.6%

20分の1になります。

だから条件はこれだけです。「参加費が○%を下回っている時だけ発注する」。

（EA側の設定は ATR > スプレッド × 倍率 という形をしているので、倍率20なら参加費5%未満、倍率10なら10%未満、という読み替えになります。）

③ しきい値ごとの通過率

2026年のドル円M5、全43,567本で実測しました。

**倍率20は、1年で32時間しか発注を許可しません。**0.88%です。

これだけ絞って何も取れないのでは意味がないので、介入本体の1時間（M5で13本）が通るか確認しました。

年32時間しか通さないのに、介入本体はほぼ全部通ります。

介入本体の参加費は中央値2.06%、平常時は25.21%。桁が違うので、しきい値ひとつで綺麗に分離できるというだけの話です。

④ 結果：符号ごと反転した

同じトリガー20pips、同じSL、同じ期間で、フィルタだけ足した結果です。

**差は241,618円。**しきい値を10/5/3.3と変えても全部プラスなので、たまたま当たった1点ではありません。

参加費5%未満のレポートです。同じEA、同じ期間、同じトリガーで、足したのはフィルタ1個だけ。

「総損益 42 040」「プロフィットファクター 1.15」「残高最大ドローダウン 35 656 (4%)」。さっきの21%が4%になっています。取引数も405回から150回へ。

⑤ でも、稼ぎは1円も増えていない

ここが一番大事なところです。「フィルタで儲かるようになった」と思ったら間違いです。

損益を「介入があった日」と「それ以外」に分解しました。

介入日の取り分は1回+829円で、まったく変わっていません。

変わったのは待ち時間の出血です。1回あたり**−765円 → −87.5円**。8.7分の1。

つまりこのフィルタは、

• エッジを作る道具ではない
• エッジが無い時間に参加しないための道具

です。ストラドルが勝てる相場は最初から決まっていて、フィルタはそこ以外で払っていた入場料を止めただけ。

言われてみれば当たり前なんですが、私はずっと「勝てるフィルタ」を探していたので、この分解を見るまで気づきませんでした。😅

⑥ ウォークフォワードで確かめる

1期間の結果は信用できないので、18ヶ月で最適化 → 次の6ヶ月で検証を6ヶ月ずつずらして6回やりました（2022年1月〜2026年7月）。

3つの決め方を、同じ検証期間にぶつけます。

結果です。

最適化期間の1位を採用する（best）と、決め打ちに負けます。

理由は選ばれたパラメータを並べると一目瞭然でした。

bestは毎回飛び回り、plateauは6回ともSL=350を選んでいます。

1位というのは「たまたま当たった組み合わせ」なので次に引き継がれません。近傍も含めて良い場所を選べば持ち越せる、という話でした。

なお2025年前半（25.01-25.07）は3つとも大負けしています。ボラが枯れた期間はどう設定しても勝てません。

⑦ 実際どっちを使うか

plateauが選んだ設定を2026年のリアルティックで確認しました。

利益額なら倍率10、リスク効率なら倍率20です。

倍率10のレポートも貼っておきます。

「総損益 78 954」で額はいちばん大きいのですが、「シャープレシオ 1.53」と「残高最大ドローダウン 59 116 (6%)」を見ると、倍率20（2.43 / 4%）のほうが効率は上だと分かります。

3本目の検証で、SL350のまま倍率だけ20に戻すと+28,840円まで落ちました。つまり効いているのはSLではなく倍率のほうで、参加費10%未満（年260時間）まで緩めて機会を増やした分、利益もDDも増えた、というだけの話です。

ウォークフォワードの最適化基準を「残高最大」にしていたので、この結果は基準どおり。ドローダウンを基準にしていたら倍率20が選ばれていたはずです。

まとめ

1. **ストラドルは凪で死ぬ。**2026年のドル円で−199,578円、最大DD 21%
2. **参加費（spread÷ATR）でフィルタすると+42,040円。**DDは4%
3. **稼ぎは増えていない。**介入日の+829円/回は不変で、待ち時間の出血が−765円→−87.5円になっただけ
4. **年32時間しか発注を許可しなくていい。**介入本体の参加費2.06%と平常時25.21%は桁が違うので分離は簡単
5. **最適化期間の1位を採ると負ける。**面チェックで選ぶか、決め打ちのまま置いておくか

いま調子が悪いブレイクアウト系を持っているなら、「参加費が何%の時に建てたか」でトレードを2つに分けてみてください。

たぶん、悪いのは手法ではなく参加している時間帯です。

私はこれを見るまで、勝てるフィルタばかり探していました。実際に効いたのは、負ける時間に参加しないことでした。🎯

検証条件

• データ: MT5（Exness）USDJPYm 1分足
• 2026.01-08 はリアルティック100%、2022-2025は M1 OHLC モデル（ストップ注文には楽観側に出るので水準ではなく差だけを読む）
• 0.1ロット / 初期100万円 / レバレッジ100倍
• ストラドル = 現在値の上下に逆指値、片方約定でもう片方をキャンセル（OCO）
• ウォークフォワード: 18ヶ月IS / 6ヶ月OOS / 6ヶ月ステップ × 6窓、1窓150パス全網羅
• 検証に使ったEA: ELDRA（note） の「常時エントリーモード＝順張りモメンタム」と「ボラフィルター」